Aprenda que são dividendos de ações e veja dicas de como escolher uma boa pagadora de dividendos
Para o investidor que busca uma renda passiva com seus investimentos, os dividendos de ações são muito importantes, por isso é fundamental que todo o investidor saiba a importância de escolher uma boa ação para compor a sua carteira de investimentos.
O que são dividendos de ações?
Os dividendos de ações são parte do lucro de uma empresa de capital aberto negociada na B3, repassado para seus acionistas detentores daquele papel. Uma empresa que paga dividendos é um sinal que possui uma boa saúde financeira.
Comparação entre dividendos de ações e renda fixa
Existe uma grande diferença entre ambos, isso porque a forma em que esses rendimentos são gerados são completamente diferentes. Na renda fixa os ganhos são obtidos com referência ao valor aplicado, já nas ações o ganho é em função da quantidade de ações possuídas.
Na renda fixa a remuneração do investidor vem dos juros do dinheiro que ele emprestou a um banco ou o governo, em ações a remuneração vem do lucro que a empresa conseguiu gerar e converteu em caixa.
Porque as empresas pagam dividendos?
1. Remuneração dos acionistas:
• Os dividendos são uma forma de remunerar os acionistas pelo investimento feito na empresa;
• Demonstram o compromisso da empresa com a geração de valor para seus acionistas.
2. Atrair novos investidores:
• Pode atrair novos investidores que buscam uma renda passiva através dos dividendos;
• Aumenta o valor da cotação da empresa, isso porque investidores tendem a comprar empresas que pagam bons dividendos.
3. Sinalização de uma boa saúde financeira:
• É um sinal de que a empresa está com boa saúde financeira;
• Aumenta a confiança dos investidores na empresa.
4. Redução do caixa da empresa:
• Se a empresa tem um grande volume de caixa disponível, o pagamento de dividendos pode ser uma forma de reduzir o caixa da empresa;
• A retirada de disponibilidade do caixa, pode ser útil se a empresa não tiver projetos de investimento que justifiquem o seu uso.
5. Atender à política de dividendos:
• Algumas empresas têm uma política de dividendos que determina a porcentagem do lucro líquido que deve ser distribuída aos acionistas.
Como funcionam as datas de pagamento dos dividendos?
As datas de pagamento de dividendos são muito importantes para os acionistas, pois representam a oportunidade de receber uma parte dos lucros da empresa.
Data de com: data limite que dá direito ao acionista a receber os dividendos;
Data de ex-dividendo: data após a data com, onde se o investidor comprar mais ações os novos papéis não serão contabilizados para o recebimento do último provento;
Data de pagamento: é o dia em que a empresa oficialmente distribui os dividendos aos acionistas.
Qual a diferença entre dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP)?
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP) são duas formas pelas quais as empresas podem distribuir seus lucros aos acionistas. Apesar de algumas similaridades, existem diferenças importantes que impactam os investimentos e a tributação.
Veja as principais diferenças:
Dividendos: lucro líquido após o pagamento de impostos, são opcionais a critério da empresa se houver lucro e não possuem tributação;
JCP: lucro líquido antes do pagamento de impostos, são opcionais a critério da empresa e possuem tributação de 15% já retidos na fonte.
O que é dividend yield e como calcular?
O Dividend Yield é um indicador que mede a rentabilidade de uma ação em ganhos de dividendos. Ele representa a porcentagem do valor do dividendo que é pago em relação ao preço da ação.
Cálculo do Dividend Yield:
DY = (Dividendos por ação nos últimos 12 meses / Preço atual da ação) x 100
Exemplo: se uma ação pagou R$ 1,00 em dividendos por ação nos últimos 12 meses e está sendo negociada a R$ 10,00.
O DY seria:
DY = (1,00 / 10,00) x 100 = 10%
Quais são as ações que pagam dividendos mensais?
Na bolsa de valores não é muito comum as empresas pagarem dividendos mensais, mas existem algumas empresas que possuem essa característica, claro o número de empresas que pagam dividendos mensais é muito pequeno já que existem mais empresas que pagam dividendos trimestrais, semestrais ou anuais.
Veja a abaixo a lista de empresas da bolsa de valores brasileira que pagam dividendos mensais:
1. Itaú Unibanco (ITUB4)
As empresas que pagam dividendos mensais, muitas vezes isso não quer dizer que sejam os melhores investimentos da bolsa de valores. Isso porque elas podem ter a regularidade do pagamento, mas não necessariamente quer dizer que seja um Dividend Yield atrativo para o investidor.
Vale ressaltar que o investidor não deve olhar com maus olhos empresas que pagam com menos frequência, o importante é se o Dividend Yield acumulado do ano for atrativo e sustentável com o tempo.
Como escolher uma ação que paga bons dividendos?
Escolher uma boa pagadora de dividendos é muito importante para formatar uma carteira de renda passiva. O aconselhável é que você estude bastante as empresas antes de realizar qualquer aporte.
Veja abaixo algumas dicas para escolher uma ação de dividendos:
1. Setor: as melhores empresas boas pagadoras de dividendos são dos setores de bancos, energia elétrica, seguradoras, saneamento e telecomunicações (BESST), por serem empresas mais sólidas e que estão em setores sustentáveis e perenes;
2. Lucratividade: a empresa deve ter um histórico consistente de lucros, demonstrando sua capacidade de gerar caixa e distribuir dividendos;
3. Quantidade de ações emitidas: a qualidade de ações é muito importante, quanto maior for a base acionária menos interessante é para o investidor, já que quando a empresa decide pagar dividendos precisa remunerar a base total da empresa. Neste caso quanto menor for a base acionária da empresa melhor para o investidor;
4. Payout: o payout é a porcentagem do lucro líquido que a empresa distribui em dividendos. Busque empresas com payout sempre inferior a 100%, que representam um bom equilíbrio entre reinvestimento e distribuição de lucros;
5. Dividend Yield: um bom Dividend Yield não pode ser inferior que 6%, para escolher uma boa empresa, você precisa entrar no site de RI da empresa e procure o histórico de distribuição de dividendos, pegue o histórico de pagamento dos últimos 5 anos e depois faça a média anual e você chegará no valor médio do período;
6. Endividamento: a empresa deve ter um nível de endividamento controlado, para garantir sua saúde financeira e capacidade de distribuir dividendos;
7. Gestão: a qualidade da gestão é fundamental para o sucesso de qualquer empresa. Busque empresas com gestores experientes, competentes e com histórico positivo;
Qual a importância do reinvestimento dos dividendos?
